根據《證券期貨投資者適當性管理辦法》(以下簡稱《辦法》)、《證券經營機構投資者適當性管理實施指引(試行)》等相關規定,本公司將資產管理業務產品風險等級由低到高劃分為 R1(低風險)、R2(中低風險)、R3(中風險)、R4(中高風險)、R5(高風險)五級。產品風險等級及特征描述如下:
風險等級 | 特征描述 | 參考因素 |
---|---|---|
R1 | 結構簡單,容易理解,流動性高,本金遭受損失的可能性極低。 | 產品結構簡單,過往業績及凈值的歷史波動率低,投資標的流動性很好、不含衍生品,估值政策清晰。 |
R2 | 結構簡單,容易理解,流動性較高,本金遭受損失的可能性較低。 | 產品結構簡單,過往業績及凈值的歷史波動率較低,投資標的流動性好、投資衍生品以套期保值為目的,估值政策清晰。 |
R3 | 結構較復雜,流動性較高,本金安全具有一定的不確定性,在特殊情況下可能損失全部本金。 | 產品結構較簡單,過往業績及凈值的歷史波動率較高,投資標的流動性較好、投資衍生品以對沖為目的,估值政策清晰。 |
R4 | 結構復雜,流動性較低,本金安全面臨較大的不確定性,可能損失全部本金。 | 產品結構較復雜,過往業績及凈值的歷史波動率高,投資標的流動性較差,估值政策較清晰。 |
R5 | 結構復雜,不易理解,不易估值、流動性低、透明度較低,本金安全面臨極大的不確定性,甚至損失可能超過本金。 | 產品結構復雜,過往業績及凈值的歷史波動率很高,投資標的流動性差,估值政策不清晰。 |